半導體行業(yè)市場投資機會在哪?近日，在2023英特爾中國戰(zhàn)略媒體溝通會上，英特爾公司高級副總裁、中國區(qū)董事長王銳表示，雖然如今全球半導體產(chǎn)業(yè)處于周期調(diào)整階段，但這并不妨礙市場的長期向好。

“從本世紀開始，半導體行業(yè)經(jīng)歷了三次比較大的周期調(diào)整，第一次是2000年左右，由互聯(lián)網(wǎng)泡沫所導致;第二次是2008年，由金融危機所導致;第三次是當下，由疫情和各種其他原因所引起。每一次半導體行業(yè)都經(jīng)歷了下滑調(diào)整，但是這樣的短期下滑并沒有影響半導體行業(yè)一直增長的趨勢。

隨著國際產(chǎn)能不斷向我國大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，英特爾、三星等國際大廠陸續(xù)在我國大陸地區(qū)投資建廠，同時在集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的引導下，我國大陸集成電路生產(chǎn)線建設(shè)熱情高漲，我國大陸地區(qū)對半導體設(shè)備的需求巨大。半導體是韓國的支柱型產(chǎn)業(yè)，體量大、增速快、代表性強，長期保持著世界第一內(nèi)存芯片生產(chǎn)大國的地位，市場占有率高達70%;2021年全球前三大半導體廠商中，韓國占據(jù)2家(數(shù)據(jù)來源：IC Insights，韓國關(guān)稅廳，截至2021年)。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年半導體產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預測報告》

半導體行業(yè)市場分析報告

隨著半導體行業(yè)的發(fā)展，半導體設(shè)備行業(yè)突破1000億美元，其中晶圓設(shè)備占據(jù)主流，市場份額超過85%。作為全球最大的半導體市場，中國的半導體設(shè)備市場規(guī)模接近2000億元。全球半導體行業(yè)市場規(guī)模波動變化，存儲芯片市場下滑嚴重導致全球半導體市場規(guī)模出現(xiàn)下降，2020年以來恢復增長。根據(jù)美國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SIA)發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年達到5559億美元，較2020年增長26%。

中國半導體產(chǎn)業(yè)的融資額已經(jīng)登上萬億元臺階，國際局勢風云變幻和地緣政治問題明顯，卡脖子問題也日益突出。除了政府增加國內(nèi)芯片生產(chǎn)的激勵措施外，比預期更長的俄烏戰(zhàn)爭也促使半導體公司尋求替代材料來源，并培養(yǎng)國內(nèi)供應(yīng)商。企業(yè)在過去兩年的艱苦歲月中歷經(jīng)磨練，在供應(yīng)鏈管理上形成了更強的應(yīng)變能力。

如今，英特爾在IDM2.0的轉(zhuǎn)型之路上也遇到了很多困難，特別是在周期調(diào)整階段。面對轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，王銳表示，越是危機越要投資創(chuàng)新、投資未來，大型公司的轉(zhuǎn)型歷程是長期的，不能看一時的成績。英特爾通過發(fā)展代工業(yè)務(wù)、引領(lǐng)架構(gòu)創(chuàng)新、拓展產(chǎn)品布局三大策略來推進。

此外，業(yè)內(nèi)人士表示，雖然中國半導體產(chǎn)業(yè)因疫情等原因也受到了些許影響，但中國仍是全球第一大半導體消費市場，且國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模已連續(xù)多年位居世界第二，新的商業(yè)模式、應(yīng)用場景、增長動能不斷涌現(xiàn)，帶動了中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。2023年中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模將達到52萬億元，2032年將達到100萬億元。

我國出臺半導體相關(guān)優(yōu)惠稅收政策，進一步促進國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。由此，2020年國內(nèi)半導體相關(guān)企業(yè)數(shù)量明顯出現(xiàn)增長。截至2021年12月，國內(nèi)芯片設(shè)計企業(yè)已經(jīng)由2020年的2218家增長了592家，達到了2810家，半導體行業(yè)同比增長26.7%。

中國大陸半導體芯片市場的總量為1434億美元，其在中國大陸生產(chǎn)的半導體芯片產(chǎn)值約為227億美元，占比約15.9%，相比2010年(10.2%)增長了5.6個百分點。隨著中國集成電路新增產(chǎn)線的陸續(xù)投產(chǎn)，中國集成電路制造行業(yè)規(guī)模將進一步增長，因此我國半導體芯片市場規(guī)模呈逐年增加趨勢，半導體芯片行業(yè)市場規(guī)模為8848億元，半導體芯片市場增加17%。

半導體行業(yè)前景分析

隨著數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)壯大，半導體和計算行業(yè)將發(fā)揮越來越重要的作用。而在中國的高質(zhì)量發(fā)展過程中，數(shù)字化和綠色化就好比是雙輪驅(qū)動，協(xié)同呼應(yīng)、相互促進。構(gòu)建更美好的未來世界，離不開數(shù)字化、綠色化，而這些都以半導體和計算行業(yè)作為支撐。

從半導體市場空間來看，國內(nèi)半導體行業(yè)市場較為廣闊。目前，全球半導體銷售額超過5000億美金，市場空間較大，龍頭公司普遍市值高達千億美金。國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)具有政策大力支持、下游廣闊市場和工程師紅利三重優(yōu)勢，考慮到目前國產(chǎn)化率僅不到10%，市場普遍預測我國半導體行業(yè)未來5年有望實現(xiàn)15%CAGR增長。

與此同時，凈零碳排放要求等氣候政策正在推動企業(yè)減少碳足跡。終端設(shè)備客戶可能開始要求在他們的主要市場或組裝地點附近生產(chǎn)的芯片，從而增加區(qū)域化而不是全球化。據(jù)報道，蘋果已經(jīng)下單了在美國生產(chǎn)的 3nm 芯片，而臺積電確認計劃在亞利桑那州生產(chǎn) 3nm 芯片也為這一趨勢提供了佐證。

半導體與信息安全的發(fā)展進程息息相關(guān)，世界各國政府都將其視為國家的骨干產(chǎn)業(yè)，半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平逐漸成為了國家綜合實力的象征。在未來銷售額分化的大背景下，國產(chǎn)設(shè)備廠商仍然具有較大的市場空間。我國半導體設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展將在多重限制下穩(wěn)步發(fā)展，市場競爭加劇，供需不平衡依然嚴重。我國工藝水平落后，制程功率密度不足，需要多種復雜的制程設(shè)備供應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

在中國制造的價值227億美元的集成電路中，中國本土公司僅生產(chǎn)了83億美元(占36.5%)，僅占中國1,434億美元集成電路市場的5.9%。臺積電、SK海力士、三星、英特爾、聯(lián)電和其它在中國有芯片制造廠的外國公司生產(chǎn)了其余的芯片。半導體市場份額將從開始平均每年增長0.7個百分點，到2025年半導體增加3.5個百分點至19.4%。

全球半導體行業(yè)市場規(guī)模波動變化，存儲芯片市場下滑嚴重導致全球半導體市場規(guī)模出現(xiàn)下降，2020年以來恢復增長。根據(jù)美國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SIA)發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年達到5559億美元，較2020年增長26%。

2023年，全球半導體市場下滑依舊不可避免。據(jù)市場數(shù)據(jù)，2022年全球半導體市場規(guī)模為5735億美元，比2021年略有增長，但增速卻在大幅下降。

另有分析機構(gòu)指出，2022年下半年市場規(guī)模比上半年下滑10%，2023年第一季度預計比2022年第四季度下降約10%。因此，不少觀點認為，2023年全球半導體市場將持續(xù)下滑。

未來幾年，半導體公司將在全球價值鏈中扮演更加重要的角色。事實上，數(shù)十億美元的制造業(yè)投資反映了半導體公司經(jīng)濟和戰(zhàn)略重要性。全球半導體行業(yè)的“人才大戰(zhàn)”已經(jīng)打響，未來只會愈演愈烈。隨著半導體新時代的到來，留住人才、應(yīng)用人才，將成為企業(yè)在競爭中取勝的關(guān)鍵因素。

進入2023年，中國經(jīng)濟春潮涌動?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，“我們對數(shù)字經(jīng)濟的前景充滿信心。隨著英特爾中國戰(zhàn)略升級，我們將以更強的領(lǐng)導力、更整合的本地運營，更深入本土，為客戶、為產(chǎn)業(yè)、為社會創(chuàng)造價值?！?/p>

預計，2030年半導體芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)將擴大至5倍以上，對人才的需求將成倍增長。如果國家對集成電路項目全部投資到位，中國需要70萬人，而目前中國的從業(yè)者只有一半左右，約30多萬。從集成電路企業(yè)發(fā)布的人才需求來看，研發(fā)和銷售是企業(yè)人員需求量最大的兩個部分，對半導體芯片行業(yè)研發(fā)崗位的需求高達55%，其后是銷售客戶支持類崗位，占18%。

半導體行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，預測未來業(yè)務(wù)的市場前景，以幫助客戶撥開政策迷霧，尋找行業(yè)的投資商機。半導體行業(yè)報告在大量的分析、預測的基礎(chǔ)上，研究了行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略，為企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機，根據(jù)半導體行業(yè)市場需求及時調(diào)整經(jīng)營策略，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領(lǐng)導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供了準確的半導體行業(yè)市場情報信息及科學的決策依據(jù)。